O Tivio ALT Light é um fundo de previdência voltado para o longo prazo, com foco em crédito estruturado. Investe em operações de crédito privado com garantias reais, avais e recebíveis, oferecendo uma alternativa descorrelacionada das classes de ativos tradicionais.
Com objetivo de retorno de CDI + 2% ao ano, baixa volatilidade e incentivos fiscais para quem investe em previdência privada, é uma opção para quem busca planejamento financeiro eficiente. Disponível para investidores qualificados, com aplicação mínima de R$ 1.000 via planos de previdência da XP Seguros.
Por que investir?
Investimento em operações de crédito estruturado, com ênfase em garantias reais, avais e recebíveis.
Carteira no limite máximo de alocação para crédito estruturado e privado
Originação proprietária
Fundo de previdência privada que se beneficia dos incentivos fiscais dessa classe
Gráfico de rentabilidade
O fundo ainda não possui 6 meses para divulgação de rentabilidade histórica.
Informações
Estratégia de investimento
Fundo de Previdência com foco em Crédito Estruturado
Liquidez
Fundo D+50 (dias úteis)
Estilo de gestão
Gestão Ativa
Onde investir
Fundo Exclusivo na XP Seguros
Palavra do Gestor
No primeiro mês do ano, o Tivio Alt 180 apresentou rentabilidade de 1,49%, o que corresponde a 128% do CDI no período. O principal destaque positivo do mês foi a performance da posição em um CRA, que se beneficiou da participação ativa da Tivio na estruturação da operação, contribuindo de forma relevante para o resultado. Além disso, a parcela alocada em precatórios, bem como operações realizadas no mercado secundário, tiveram impacto positivo no carrego e na rentabilidade do fundo ao longo do mês. No mercado primário, iniciamos posição em um fundo Mono Cedente Multi Sacado, cuja estratégia é focada na aquisição de direitos creditórios performados, ou seja, recebíveis originados a partir de vendas já realizadas e com entrega concluída. Por se tratarem de obrigações já cumpridas, esses ativos tendem a apresentar menor risco de inadimplência, contando ainda com a cessão integral dos fluxos de pagamento diretamente nas lojas, o que reforça a robustez da estrutura. Adicionalmente, foram realizadas duas novas alocações em fundos Multi Cedente Multi Sacado, ampliando o nível de diversificação da carteira e reforçando a estratégia de diluição de riscos e geração consistente de carrego ao longo do tempo.
Equipe
Sami Karlik, CFA
Head de Crédito Privado e Crédito Estruturado
+22 anos de experiência em mercado financeiro e Crédito. Carreira iniciada na AIG (2004), passou pelo Itaú Unibanco (2005–2008) e Banco Fator (equity research). Em 2012, migrou para crédito no Banco BV, onde foi VP. Desde 2023, é Head de Crédito Privado na Tivio Capital.
Carolina Choucair
Análise de Crédito
Formada em Direito pela FGV-EDESP, Administração de Empresas pela FGV-EAESP e Mestranda em Economia pela FGV-EESP. Iniciou sua carreira em escritórios de advocacia, na área tributária (2019). Em seguida, ingressou na JiveMauá (2021), onde atuou por mais de 4 anos na área de Crédito Privado (High Yield) e Infraestrutura.
Isabela Ramires
VP de Crédito Estruturado
Iniciou sua carreira em 2013 como advogada, no BMA Advogados, com atuação na área tributária. Em 2019, ingressou na Quadra Capital como sócia, sendo responsável pela condução de direitos creditórios objetos de fundos ilíquidos, além de atuar em operações de crédito estruturado. Em 2022, passou a integrar a Canvas Capital como diretora executiva, liderando a estratégia de condução da monetização de ativos de fundos líquidos, principalmente de ativos judiciais. Atualmente, atua junto à equipe de crédito da Tivio Capital.
Matheus Alencastro
Análise de Crédito
Iniciou sua carreira em uma Fin Tech chamada Ada tech, na qual trabalhou entre 2021 e 2022. Na sequência ingressou na Quasar Asset na área de crédito High Yield, tendo trabalhado diretamente com o gestor da estratégia. Então em 2023, ingressou na Möbius Capital, integrando o time de Special Situations, com foco em crédito estruturado e ativos judiciais. Atualmente atua junto à equipe de Crédito Estruturado da Tivio Capital. É formado em administração de empresas pela FGV-EAESP.
Matheus Borba
Análise de Crédito
Formado em Ciências Contábeis pela UFF, com MBA em Finanças e Gestão de Risco pelo Instituto de Economia da UFRJ. Atuou por mais de 5 anos no equipe de Produtos Estruturados do Banco Modal, até integrar o time de Special Assets Group da BTG Pactual Asset Management, responsável pela estruturação e gestão de FIDCs.
Pedro Bardavid
Análise de Crédito
Entre 2022 e 2025 atuou no family office da Península. Além de trader de ativos líquidos, atuava também como analista de ações. Possui também experiência em gestoras e instituições financeiras em áreas de suporte à gestão, operações e controle de risco. Formado em Engenharia de Produção pela PUC Rio. É certificado CGA.
Informações básicas
Administrador: XP
Público-alvo (Investidor): Investidores qualificados
Início do fundo: 11/11/2025
Taxa de Administração: 0,0770%
Taxa de Gestão: 0,4000%
Taxa de Performance: 15% do que exceder o benchmark
Benchmark: CDI
Prazo de cotização: D+50 (dias úteis)
Prazo de pagamento: D+2 (dias úteis)
Onde investir
Documentos
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31/10/2025 Apresentação | Tivio ALT Light | Download |
